понедельник, 17 декабря 2018 г.

Стоимость поставок из Китая в США выросла более чем вдвое в свете торговой войны

Стоимость доставки одного контейнера из Китая в Соединенные Штаты резко возросла за последний год из-за неопределенности, связанной с торговой напряженностью между Вашингтоном и Пекином. Стоимость поставок выросла из-за того, что китайские экспортеры спешат доставить товары в порты США до того, как вступят в силу новые тарифы, но данные свидетельствуют о том, что эта тенденция может скоро испариться.

Китай и США, две крупнейшие экономики мира, в течение последнего года были вовлечены в тарифные споры, взимая пошлины на импортные товары друг друга стоимостью в сотни миллиардов долларов в последние несколько месяцев. Растущие опасения по поводу всеобщей торговой войны вдохновили экспортеров на ускорение сроков поставок – это явление называется фронтальной поставкой.

На самом деле, стоимость фронтальных поставок, идущих из Китая в США, выросла более чем на 100% по сравнению с предыдущим годом по состоянию на начало декабря, согласно данным Freightos.

«Цены в прошлом году выросли более чем вдвое», – говорится в последнем отчете Freightos, опубликованном на новостном сайте Балтийской биржи.

Стоимость поставок из Китая на западное побережье США подскочили на 128%, в то время как ставки из Китая на восточное побережье США выросли на 123% по сравнению с тем же периодом год назад.

Поставки из Китая в Северную Европу выросли всего на 11% за тот же период из-за предновогодних поставок.

«Многие импортеры из Китая стремятся опередить запланированное на 1 января повышение тарифов на 10%. Это повлияло на тарифы на транзитные перевозки».

Изменение торговых путей

Американские тарифы на китайский импорт в размере $200 миллиардов должны были резко возрасти 1 января, но это решение было приостановлено после недавней встречи президента США Дональда Трампа и президента Китая Си Цзиньпина в кулуарах саммита G-20 в Аргентине. Там они договорились о 90-дневном торговом перемирии, в то время как обе стороны продолжают переговоры о потенциальном соглашении.

Тем не менее, аналитики и рынки скептически относятся к прочности этого перемирия, учитывая сдвиги между двумя экономическими центрами.

«Ирония заключается в том, что после того, как Трамп усилил риторику, Соединенные Штаты начали импортировать еще больше из Китая», – сказал Сорен Скоу, генеральный директор Maersk, крупнейшей в мире компании, специализирующейся на морских грузовых перевозках и обслуживании портовых терминалов.

Данные Maersk указывают на то, что поставки из Китая в США выросли на 5-10% в третьем квартале по сравнению с предыдущим годом, поскольку ритейлеры наращивали свои запасы, чтобы избежать каких-либо новых сборов, сказал Скоу в интервью Reuters.

Экспортеры и руководители отделов логистики подтвердили изменение торговых маршрутов, поскольку фабрики спешат выполнять заказы до повышения тарифов.

Тарифные споры между США и Китаем даже влияют на индустрию грузовых авиаперевозок: недавно президент и главный исполнительный директор SATS, компании, занимающейся наземным обслуживанием и обслуживанием в аэропортах, сообщила в интервью CNBC, что в результате торговой войны в компании произошли изменения в маршрутах.

Китайские данные показывают замедление роста

Несмотря на неопределенность в течение большей части года, китайские данные показали, что экономика страны сейчас находится под некоторым давлением.

Официальный опрос крупных предприятий показал, что в ноябре рост в производственном секторе Китая впервые за последние два года замедлился, поскольку сократились новые экспортные заказы. Частный опрос подтвердил сокращение экспортных заказов для малых и средних компаний.

Китайские таможенные данные подтвердили замедление роста экспорта, так как стоимость ноябрьских поставок из страны выросла всего на 5.4% по сравнению с предыдущим годом, что является самым низким показателем после 3%-ого сокращения в марте и значительно меньше 10%-ого прогноза.

Экспорт в Соединенные Штаты, который в ноябре вырос на 9.8% по сравнению с предыдущим годом, что ознаменовало замедление от 13.2% в годовом исчислении в октябре.

В пятницу китайское бюро статистики сообщило о более медленном, чем ожидалось, росте промышленного производства и розничных продаж за ноябрь. 

среда, 28 ноября 2018 г.

Цена на золото снизилась до $1213.10

Котировки золота снизились до минимальных отметок за две недели, что обусловлено выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла, который может просигнализировать участников рынка касательно дальнейшей политики регулятора. Рост котировок золота также ограничивался позитивной динамикой американской валюты. 

Так, цена на декабрьский фьючерс на золото на COMEX снизилась до отметки $1213.10 за унцию.

Также не способствовало росту котировок дальнейшее укрепление доллара США, который почти достиг максимальной отметки за 13 ноября. Отметим, что на момент написания обзора, индекс доллара США, демонстрирующий отношение доллара к корзине из шести основных валют, демонстрирует рост на 0.15% и торгуется по 97.52. Традиционно, повышение стоимости американской валюты отрицательно сказывается на цене драгоценного металла, который деноминирован в долларах США, тем самым снижая на него спрос со стороны инвесторов.

Аналитики отмечают, что последующую динамику, как золоту, так и другим торговым активам задаст именно выступление Пауэлла, от риторики которого станет ясно, чего ожидать дальше.

Ранее американская валюта получила поддержку от выступления вице-президента ФРС Ричарда Кларида, который сообщил, что поддерживает последующий рост процентных ставок.

Также участникам рынка будет интересен и завтрашний день, когда будут опубликованы протоколы ФРС за ноябрь. Отметим, что агрессивная политика ФРС не по нраву Дональду Трампу, который считает, что действия центробанка наносят существенный ущерб американской экономике.

Таким образом, при условии, что ФРС замедлит повышение процентных ставок, то есть откажется от еще одного повышения в текущем году на декабрьском заседании, то это приведет к снижению доллара США и как результат к росту котировок драгоценного металла.

Кроме того, участники рынка готовятся к началу саммита G20, на котором станет известно, как будут разворачиваться дальнейшие события по торговому конфликту между двумя странами США и Китаем. Аналитики отмечают, что в преддверии саммита инвесторы могут вкладывать средства в актив-убежище золото.

Конечно же, многие бы предпочли, чтоб «холодная война» между ведущими государствами прекратилась, но на текущей встрече это маловероятно, хотя вполне может быть, что возможно достижение частичных договоренностей.

Технически отметка $1220 сейчас выступает уровнем сопротивления. При ее достижении можно ожидать разворот котировок драгоценного металла.

вторник, 20 ноября 2018 г.

Несмотря на «медвежьи» перспективы индекса USD, продавать гринбек сейчас – не самая лучшая идея

Число желающих избавиться от доллара растет как снежный ком. Армия продавцов руководствуется старыми драйверами: слабостью макроэкономической статистики (на этот раз негатив пришел с рынка недвижимости США), чтением между строк в выступлениях представителей ФРС и «медвежьими» прогнозами по индексу USD со стороны крупных банков. К бросающим камни в огород гринбека Morgan Stanley и Goldman Sachs присоединился Citigroup. По его мнению, когда экономика замедляется, повышение ставки по федеральным фондам уже не приносит дивидендов валюте. Правда «быки» по EUR/USD пропустили между ушей, что на месячном горизонте инвестирования банк ожидает укрепления доллара с его последующим спадом через 3 месяца и далее. Рынки как люди. Слышат только то, что хотят услышать. 
В полной мере это касается и выступления президента ФРБ Нью-Йорка. Джон Уильямс отметил, что экономика США находится в хорошей форме, а ставки по-прежнему низки и должны быть доведены до нейтрального уровня.  Вполне себе «ястребиная» риторика, но инвесторы обратили внимание лишь на зависимость дальнейших действий ФРС от входящих данных. Если сторонник агрессивной монетарной рестрикции говорит в таком тоне, то что думают остальные? Ох уж эти страхи упущенной выгоды!
На самом деле я также считаю, что в 2019 у доллара США немного шансов развить свой успех и, скорее всего, он ослабнет против большинства валют G10. Винить в этом нужно замедление американского ВВП и снижение скорости нормализации денежно-кредитной политики ФРС. FOMC в своих прогнозах обозначила три повышения ставки, такого же мнения придерживаются 54 из 102 экспертов Reurets. В то же время число ожидающих увидеть два акта монетарной рестрикции в следующем году увеличивается, а срочный рынок за последнюю неделю снизил вероятность такого исхода с 57% до 35%. Шансы рецессии в течение ближайших двух лет, напротив, выросли с 30% до 35%. Специалисты ожидают увидеть замедление американского ВВП до 2,7% в четвертом квартале, до 2-2,5% в течение 2019 и до 1,8% в 2020.  

Таким образом, средне- и долгосрочные перспективы гринбека остаются «медвежьими», однако на краткосрочном горизонте инвестирования его козыри по-прежнему сильны. К тому же для восстановления «бычьего» тренда по EUR/USD слабости противника недостаточно. Евро нужны собственные аргументы. А где их найти, если экономика оставляет желать лучшего, Австрия и Голландия требуют решительных мер со стороны ЕС в отношении Италии, а судьба Brexit висит на волоске? 
Доллар, напротив, готов получить поддержку от ускорения инфляции (согласно исследованию ФРБ Сан-Франциско, Штаты находятся в состоянии полной занятости) и эскалации торгового конфликта США и Китая. Избавляться от «американца» рановато, вердикт Еврокомиссии в отношении Италии 21 ноября способен обрушить котировки основной валютной пары как карточный домик. Другое дело, что слишком глубоко EUR/USD вряд ли нырнет.  Неспособность «быков» удержать евро выше $1,145 станет признаком их слабости.

понедельник, 12 ноября 2018 г.

Цены на нефть подскочили после того, как Саудовская Аравия объявила о сокращении поставок в декабре

Цены на нефть подскочили более чем на 1.5% в понедельник после того, как главный экспортер Саудовская Аравия объявила о сокращении поставок в декабре, а другие производители также поддержали сокращение до 2019 года.

Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent утром составляла $71.59 за баррель, что на 2% більше по сравнению с предыдущим уровнем закрытия.

Стоиомсть фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 1.6% до $61.15 за баррель.

Саудовская Аравия планирует снизить поставки нефти на мировые рынки на 500 000 баррелей в день в декабре, сообщил министр энергетики в воскресенье. Такое решение было принято в связи с тем, что страна сталкивается с неопределенными перспективами.

Халид аль-Фалих сообщил журналистам, что поставки Saudi Aramco упадут на 500 000 баррелей в день в декабре из-за сезонного снижения спроса. Решение также подразумевает сокращение мировых поставок нефти примерно на 0.5%.

Саудовская Аравия является фактическим лидером Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК).

Чиновник из Кувейта в понедельник сообщил, что крупные экспортеры нефти в минувшие выходные «обсудили предложение о сокращении поставок в следующем году», хотя чиновник не предоставил никаких подробностей.

Второй по величине производитель ОПЕК Ирак также указал, что он может присоединиться к такому решению.

Питер Киернан, ведущий энергетический аналитик подразделения Economist Intelligence Unit в Сингапуре, сказал, что ОПЕК «сосредоточена на смягчении рисков снижения цен» после того, как цены на нефть снизились примерно на 20% в течение месяца после резкого роста предложения, особенно от трех ведущих производителей – США , России и Саудовской Аравии.

Для потребителей 20%-ое падение цен на нефть с начала октября было облегчением.

«Это (падение цен) – отличная новость для стран, таких как Индонезия и Филиппины, Индия, а также помогает странам, где инфляция вызывает беспокойство», – сказал Роберт Карнелл, главный экономист и руководитель отдела исследований ING Asia в интервью Reuters Global Markets Forum в понедельник.

Крупнейшие развивающиеся экономики, такие как Индия, Индонезия и Турция, оказались под сильным давлением в начале этого года, поскольку их валюты упали против доллара, так же как цены на нефть выросли, подорвав спрос.

Помимо обеспокоенности по поводу спроса еще большая обеспокоенность Саудовской Аравии и других производителей из ОПЕК, доминирующих на Ближнем Востоке, связана с увеличением производства в США.

На прошлой неделе энергетические компании США добавили 12 нефтяных вышек за неделю до 9 ноября в поисках новых запасов, в результате чего общее количество выросло до 886, самого высокого уровня с марта 2015 года, сообщила в пятницу энергетическая компания Baker Hughes.

Число буровых установок показывает, что производство нефти в США, уже находящееся на рекордной отметке 11.6 млн баррелей в сутки, будет увеличиваться.

«Очевидно, что ОПЕК ожидает увеличения добычи сланцевой нефти, поскольку производство нефти в США увеличилось до рекордных 11.6 млн баррелей в день и в следующем году преодолеет 12-миллионный порог», – сказал Стивен Иннес, глава отдела торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе в фьючерсной брокерской компании Oanda в Сингапуре. 



понедельник, 5 ноября 2018 г.

Как заработать на рынке Форекс?

Заработок — как главный мотив

Не секрет, что каждый человек в своей жизни стремится к заработку, способному удовлетворить большую часть его запросов. Хороший доход — гарантия благополучия и стабильности. Во времена информационных технологий и повсеместного доступа к глобальной сети миллионы людей имеют безграничные возможности заработка и увеличения собственного капитала за счет торговли на разнице курсов валют внутри международного валютного рынка Форекс.

 В 80-е и даже в 90-е годы «дистанционные» торги на биржах осуществлялись с помощью телефонных звонков. Сейчас трейдеры могут вести торговлю через Интернет и зарабатывать крупные суммы денег, не выходя из дома. Форекс — это международный валютный рынок, организованный в форме глобальной биржи, на которой не только банки, корпорации и брокерские компании могут покупать/продавать валюту, но и абсолютно любой желающий. Каждый трейдер устанавливает на свой компьютер специальную программу — терминал, соединяющую его с сервером брокера, через которого он намерен торговать, и при помощи данной программы отдает брокеру приказы о покупке или продаже валюты.


С чего начать торговлю

После открытия реального торгового счета возникает вопрос: «Как заработать на Форекс без знаний о всех хитросплетениях спекулятивных действий на разнице валютных курсов?». В общем и целом вся торговля на рынке Форекс абсолютно проста. Даже если вы просто предугадываете направление движения котировок, ваша торговля будет более чем успешна и прибыльна. Если вы чувствуете, что евро теряет в стоимости, то вы просто покупаете доллар в валютной паре EUR/USD. То есть вы выставляете позицию SELL (продавая при этом евро) и получаете прибыль или теряете часть средств, если предчувствие вас обмануло.

 Торговля на интуиции, которая, к слову, часто приносит прибыль, не сделает вас профессиональным трейдером. Но заработать с ее помощью на Форекс вы все-таки сможете! Профессиональные трейдеры используют в работе различные наборы инструментов: от информации в СМИ (основа фундаментального анализа) до целого массива индикаторов, советников и экспертов. Ежедневно каждый трейдер предстает лицом к лицу примерно с 4 триллионами долларов, часть которых может стать его. Не нужно быть дипломированным финансистом и аналитиком, достаточно логического мышления и немного терпения, чтобы изучить механизм торговли на валютных биржах. Одним из преимуществ рынка Форекс является кредитное плечо компании, с помощью которого скромная сумма на счете может увеличиться в 100, 200 или 600 раз. Таким образом можно получить в распоряжение солидную сумму для заключения крупных сделок с большими дивидендами. Однако торговое плечо также увеличивает риски. Поэтому, начиная работу на Форекс, нужно помнить о методы управления капиталом.

 

Торговый терминал

На данный момент наиболее удобным и популярным торговым терминалом является MetaTrader. Ввиду наличия большого количества опций, новичку может показаться, что работать с MetaTrader непросто, однако это впечатление обманчиво. Данная программа не только интуитивно понятна, надежна и удобна, но и абсолютно бесплатна. Чтобы торговать на Форекс и зарабатывать деньги, вам нужно знать лишь несколько опций терминала. Современные технологии развиваются непрерывно, поэтому меняется и программное обеспечение. Терминал MetaTrader позволяет своим пользователям торговать на Форекс автоматически, а не только вручную.

 У многих профессиональных инвесторов есть собственная стратегия торговли, которая сводится к следующему: есть сигнал — продаем; поступил другой сигнал — покупаем. Сейчас такую механическую работу может полностью выполнять автоматизированная программа — механический торговый робот. Например, у трейдера есть эффективная стратегия и он хочет полностью ее автоматизировать. Автор-программист пишет программу, которая выполняет за трейдера все его действия в рамках обусловленной стратегии. Большая часть трейдеров создает программы на языке программирования самостоятельно. Получившаяся программа называется «эксперт», «советник» или «автоматическая торговая система». Советник может торговать на Форекс без вмешательства человека.

 

Преимущества Форекс

Абсолютно каждый заинтересованный в заработке человек может торговать на международном валютном рынке Форекс онлайн без отрыва от основной работы. Только рынок Форекс работает 24 часа в сутки кроме выходных и праздников. Для получения стабильного и ощутимого дохода вам нужно улучить 2—3 часа свободного времени. Среди других финансовых рынков Форекс выделяет высокая степень доходности: в течение дня можно увеличить депозит в 10 раз. Даже если вы не считаете себя любимчиком фортуны и не являетесь профессионалом валютного трейдинга, инвестирование в Форекс для вас будет более выгодным решением, чем открытие банковского счета, на котором деньги обесценит инфляция.

 Рыночный анализ с определенным процентом погрешности позволяет прогнозировать изменения на валютном рынке и направлять средства в нужном направлении. Вы можете заработать в сети Интернет, имея в распоряжении только 1 доллар или 1 000 долларов. Кроме того, сделки совершаются мгновенно. Можно приостановить операции на время или в любой момент закрыть счет, а также управлять торговлей в любой точке земного шара, используя доступ в Интернет с персонального компьютера, ноутбука или мобильного телефона.

Надежные брокеры Форекс - начните зарабатывать прямо сейчас !


Иран продолжает экспортировать нефть после введения санкций

Американские санкции до сих пор не помогли сократить иранский экспорт нефти, а восьми странам были предоставлены временные льготы, позволяющие им покупать нефть в Тегеране.

По оценкам аналитиков нефтяной отрасли, в октябре Иран продал около 1.5 миллиона баррелей в день на мировых рынках до вступления санкций в полном объеме в понедельник.

«Это выше ожидаемого результата», – сказал Иман Насери, управляющий директор по вопросам Ближнего Востока в компании Facts Global Energy. «Администрация Трампа хотела свести экспорт иранской нефти к нулю в ноябре. Мы никогда не верили, что это реалистичный результат».

Компаниям и правительствам были даны шесть месяцев, чтобы свернуть торговлю, когда в мае были анонсированы санкции против Ирана после решения президента Дональда Трампа выйти из иранской ядерной сделки.

Высокопоставленный представитель Госдепартамента США заявил в июне, что никаких исключений не будет, и страны, которые не сократят импорт иранской нефти до нуля, могут быть наказаны. Трамп угрожал «тяжелыми последствиями» в августе для тех, кто продолжает торговать с Ираном.

Но в пятницу госсекретарь США Майк Помпео заявил, что восемь стран получат временные льготы в отношении санкций, поскольку они «сделали важные шаги, чтобы добиться нулевого объема импорта сырой нефти».

Шесть из них будут импортировать иранскую сырую нефть на значительно более низких уровнях, а два государства полностью прекратят импорт, добавляет Помпео. Он не сказал, какие восемь государств будут освобождены от санкций.

В то время как многие покупатели в Европе и Азии выполнили требования США, Китай, Индия и Турция, среди прочих, по-прежнему покупают большие объемы иранской нефти.

«Вероятность того, что экспорт Ирана упадет до нуля, очень низок, в основном из-за Китая», – сказал Бьорнар Тонхауген, глава нефтяных рынков в Rystad Energy.

«Китай отклонил просьбу США прекратить импорт иранской нефти, а также у него есть способы обойти финансовые санкции США», – добавил Тонхауген.

По данным ОПЕК и Международного энергетического агентства, объемы добычи и экспорта нефти в Иране достигли 3.8 млн и 2.4 млн баррелей в день, соответственно, во втором квартале этого года. Это означает, что экспорт уже упал примерно на 900 000 баррелей в день.
Но страх перед ценовым кризисом на мировых рынках перерос в разговоры об избытке, поскольку Саудовская Аравия увеличивает поставки, чтобы компенсировать ожидаемый дефицит поставок из Ирана.

Стоимость фьючерсов на нефть в США в октябре упала почти на 11% и составили около $65 за баррель, тогда как стоимость мировой эталонной марки Brent упала более чем на 8%.

Источники в Саудовской Аравии сообщили, что королевство увеличило производство до 10.7 миллионов баррелей в день с 10.5 миллионов баррелей в сентябре.

Турция получила льготы

Bloomberg News сообщила, что Япония, Индия и Южная Корея будут в числе стран, получивших льготы от Соединенных Штатов, которые позволят им продолжать покупать иранскую нефть.

Как сообщает государственное информационное агентство Anadolu, Турция была одной из восьми стран, получивших льготы, сказал министр энергетики Турции Фатих Донмез.

Аналитики говорят, что Индия и Китай также, вероятно, будут в списке стран, которым будет разрешено покупать нефть в Иране.

Мировые поставки нефти могут снова ужесточиться в начале следующего года.

Международное энергетическое агентство заявило, что этот раунд санкций «может быть более значительным», чем в 2012 году, когда экспорт Ирана сократился на 1.2 миллиона баррелей в день.

Согласно оценкам Global Energy, иранский экспорт стабилизируется в первой половине 2019 года на уровне 800 000 баррелей в день.

Rystad Energy сообщила, что экспорт может даже упасть до 600 000 баррелей в день в наиболее «тяжелом случае», если только Китайпродолжит импортировать на уровне, наблюдаемом до введения санкций.

понедельник, 22 октября 2018 г.

Два года у «руля» Трампа: что изменилось?

В 2016 году Дональд Трамп одержал победу на выборах, которая оказалась для многих неожиданностью, что привело к различным политическим скандалам. По большому счету они длятся и сейчас. Но эта статья будет о президентских идеях и о том, насколько их смог реализовать Трамп на текущий момент.

Экономические показатели

С сентября 2016 и по сентябрь текущего года экономика США показала хороший результат. Если на момента старта президентства Трампа рост ВВП составлял только 1.6%, то за период нахождения на посту господина Трампа рост показателя достиг 2.72%.

Также прослеживается улучшения данных по доверию малого и среднего бизнеса, и увеличение активности потребителей.

Таким образом, статистические данные демонстрируют впечатляющие результаты.

Улучшения на рынке труда

Данные по рынку труда также демонстрируют показатели. Так, уровень средней почасовой заработной платы увеличился на 5%, с отметки $25.88 до $27.24. В свою очередь, показатель участия рабочей силы остался на прежних отметках, тогда как количество занятого населения в несельскохозяйственном секторе показало рост на 4.4 млн человек. 

Отметим, что именно показатели заработной платы и количества работающих являются ключевыми для правительства. К слову, предыдущий президент Барак Обама одним из своих достижений на посту считал низкий уровень безработицы, но следует понимать, что этими данными легко манипулировать.

Финансы США

Начнем с того, что Федеральный резерв сейчас активно проводит политику нормализации процентных ставок, а также сокращает объем активов на своем балансе, что является положительным фактором.

Также Трамп провел реформирование налоговой сферы, что привело к снижению ставки корпоративного налога с отметки 35% до 21%. 

В свою очередь, негативным фактором является растущий в геометрической прогрессии дефицит бюджета, если ранее он находился на отметке 2.9%, то сейчас он уже 12.9%, и скорее всего это не крайняя цифра. Уже в скором будущем можно ожидать, что дефицит бюджета достигнет рекордного показателя – выше $1 трлн.

Фондовые индексы

Можно отметить, что сейчас фондовые индексы демонстрируют впечатляющую динамику. Индекс Nasdaq увеличился почти на 50%, S&P 500 – на 32%. Но с другой стороны, такой существенный рост может указывать на формирование «пузыря», который в среднесрочной перспективе может лопнуть, что приведет к обновлению индексами минимальных отметок.

Также необходимо отметить и действия ФРС, которая активно увеличивает процентные ставки, что обусловливает рост доходности казначейских облигаций США, что конечно же оказывает значительное давление на бюджет страны. При этом прослеживается удорожание кредитов, ограничение их доступности, что логично в результате может привести к значительным проблемам, о которых пока умалчивают.