воскресенье, 5 декабря 2021 г.

Инфляционные ветры в США Дуют Зимним штормом.

 Ветры инфляции в США еще больше усилились в ноябре, при этом потребительские цены, по прогнозам, продемонстрируют самый большой годовой рост за последние десятилетия, продолжая оказывать давление на Федеральную резервную систему с целью более быстрого ужесточения политики.


Широко используемый показатель ИПЦ, вероятно, увеличился на 6,7% с ноября 2020 года, согласно среднему прогнозу, проведенному в опросе экономистов Bloomberg. По сравнению с предыдущим месяцем цены выросли на 0,7%.


Резкий рост инфляции в этом году отражает устойчивый спрос, хрупкие транспортные сети и нехватку как поставок, так и рабочей силы, давление, вызванное пандемией, которое отражается на всей мировой экономике.


Председатель ФРС Джером Пауэлл дал сигнал о том, что ухудшение ценовой конъюнктуры, вероятно, побудит чиновников ускорить отзыв стимулов, оценка, которая все еще может сохраниться, несмотря на наименьшее увеличение роста рабочих мест в этом году, показанное в данных в пятницу.


Правительственный отчет завершит относительно спокойную неделю для экономических данных США. Другие ключевые публикации включают вакансии и потребительские настроения.


В других странах, по крайней мере, дюжина центральных банков должны провести заседания, в том числе бразильский, который может обеспечить увеличение на 150 базисных пунктов, и Банк Канады, который движется к прекращению поддержки в следующем году.


Ниже приводится наш обзор того, что происходит в мировой экономике.


Канада

Ожидается, что Банк Канады будет держать в центре внимания инфляцию при принятии политического решения на следующей неделе, поскольку инвесторы ожидают начала агрессивной кампании повышения процентных ставок в следующем году.


Ожидается, что официальные лица не внесут никаких изменений в политику в среду. Но центральный банк Канады уже завершил свою программу стимулирования покупки облигаций и начал намекать на ускоренные сроки начала нормализации ставок.


Последние данные, показывающие сильный рост экономической активности и занятости, только укрепят эти ожидания, поскольку цены на рынках уже выросли в пять раз в течение следующих 12 месяцев.


Азия

После отказа от своей программы регулирования кривой доходности центральный банк Австралии объявит о своем последнем политическом решении года во вторник на фоне продолжающихся рыночных ставок на то, что ему потребуется свернуть свои параметры экстренного стимулирования быстрее, чем в настоящее время прогнозируется.


Центральный банк Индии сталкивается с аналогичным давлением по мере роста инфляции, хотя, как ожидается, в среду его основные политические ставки останутся неизменными.


Губернатор Банка Японии Харухико Курода, вероятно, поделится своим мнением о разворачивающихся рисках варианта омикрона в выступлении перед европейскими финансистами в понедельник. Заместитель управляющего банка беседует с местными бизнес-лидерами в среду, пока инвесторы ищут подсказки о том, продлит ли Банк Японии свою программу помощи от Covid в марте прошлого года.


И в Китае данные о торговле за ноябрь, вероятно, останутся сильными во вторник, в то время как данные по инфляции в четверг покажут небольшое снижение цен на заводские товары с октябрьских максимумов и рост потребительских расходов.


Европа, Ближний Восток, Африка

Ежемесячные данные по Великобритании и еврозоне намекнут на показатели этих экономик в условиях глобальных проблем с поставками, но до появления новостей о варианте omicron.


В Великобритании валовой внутренний продукт за октябрь, как ожидают экономисты, покажет некоторую умеренность. Эти данные будут в числе окончательных снимков, доступных директивным органам Банка Англии до их последнего решения в этом году 16 декабря.


В то же время в Германии отчеты о промышленном производстве и заводских заказах покажут, как логистические сбои во всем мире повлияли на крупнейшую экономику Европы в первом месяце заключительного квартала, что повлияло на общие показатели роста в регионе.


Также запланировано несколько выступлений политиков Европейского центрального банка, которые могут привлечь внимание инвесторов для получения информации об их важном стимулирующем решении в тот же день, что и Банк Англии. К концу следующей недели они вступят в спокойный период в отношении денежно-кредитной политики.


Экономисты ожидают, что центральный банк Польши снова повысит процентные ставки, когда инфляция достигнет очередного 20-летнего рекорда, в то время как официальные лица в Сербии и Украине также соберутся.


Венгрия, самая ястребиная юрисдикция Европы, в настоящее время проводит еженедельную оценку, а также ежемесячно принимает решения. Тамошние чиновники определят, следует ли продолжать ужесточение после совокупного повышения ставок на 110 базисных пунктов в ноябре.


В Южной Африке данные во вторник, вероятно, покажут, что экономика сократилась в третьем квартале. Центральный банк ожидает, что объем производства сократится на 2,5%, частично из-за гражданских беспорядков и более жестких мер по сдерживанию третьей волны Covid-19.


В среду Намибия, входящая в общую валютную зону с Южной Африкой, может последовать примеру центрального банка своего соседа и повысить свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов, чтобы сохранить привязку валюты к ранду и продолжать привлекать иностранных инвесторов.


Данные по индексу деловой активности в ОАЭ в понедельник могут показать очередной всплеск, поскольку рост восстанавливается быстрее, чем ожидалось, благодаря политике открытых дверей и проведению отложенной глобальной выставки.


Турция сообщает данные по безработице в пятницу, как раз в тот момент, когда президент Реджеп Тайип Эрдоган пытается создать рабочие места перед выборами в 2023 году с помощью политики низких процентных ставок, которая подтолкнула лиру к рекордно низким уровням и привела к резкому росту инфляции.


Латинская Америка

Нынешний всплеск инфляции в Латинской Америке, пожалуй, нигде не является более драматичным, чем в Чили: по некоторым прогнозам, во вторник ноябрьский показатель составит 6,7%, что более чем вдвое превышает апрельский показатель.

Инфляция в Чили выросла в последние месяцы, теперь вдвое превысив целевой показатель в 3%


Результаты розничных продаж в Бразилии за октябрь в среду, вероятно, продлят спад, поскольку рост процентных ставок и инфляция отвлекают потребителей.


Центральный банк Бразилии четко дал понять: второе подряд повышение ставки на 150 базисных пунктов запланировано на среду, чтобы подтолкнуть ключевую ставку к 9,25%, с дальнейшим повышением. Несмотря на рекордное ужесточение в 2021 году, политики, вероятно, пропустят свой целевой показатель инфляции более чем на 600 базисных пунктов и не ожидают, что достигнут его не раньше 2023 года.


Центральный банк Перу, похоже, доволен постепенным циклом ужесточения, поэтому рассчитывайте на четвертое повышение на полпункта подряд, чтобы повысить ключевую ставку на 2,5%.


Мексика также сообщает данные по потребительским ценам за ноябрь в четверг, и прогнозы показывают, что рост превысит 7%, что более чем в два раза превышает целевой показатель в 3%. Центральный банк ожидает, что инфляция в 2021 году составит около 6,8%, что будет самым быстрым годовым темпом за последние два десятилетия


Завершая неделю, аналитики ожидают, что потребительские цены в Бразилии ускорились 18-й месяц подряд в ноябре чуть менее чем на 11%. Инфляционное давление в крупнейшей экономике Латинской Америки остается широким.

понедельник, 4 октября 2021 г.

Цены на нефть закрылись почти на 7-месячном максимуме

 Фьючерсы на нефть в понедельник выросли в цене и закрылись на самом высоком уровне с 2014 года после того, как ОПЕК и ее союзники сохранили в силе соглашение о постепенном наращивании нефтедобычи ежемесячно.


"После резких сокращений добычи во 2-м квартале 2020 года, ОПЕК+ постепенно увеличивает предложение на рынке, спрос на котором, как ожидается, полностью восстановится к 2022 году", - говорит Питер Макнэлли из Third Bridge.


В понедельник Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, коллективно известные как ОПЕК+, подтвердили принятое в июле решение с ноября начать постепенно увеличивать нефтедобычу, на 400 000 баррелей в день ежемесячно.


Заседание ОПЕК+ было кратким, а решение – широко ожидаемым.


По словам Макнэлли, аналитики Third Bridge ожидают, что увеличение добычи "всего лишь на 400 000 баррелей в день" не помешает дальнейшему сокращению запасов нефти.


При этом ОПЕК+ продолжит проводить ежемесячные заседания, что позволяет "осуществлять быструю коррекцию курса при изменении перспектив предложения и спроса", добавляет Макнэлли. Таким образом, производители будут "иметь возможность собраться и обсудить возможную необходимость корректировки всего лишь через несколько недель".


По итогам торгов на NYMEX ноябрьские фьючерсы на нефть WTI выросли на 1,74 доллара, или 2,3%, до 77,62 доллара за баррель, на самом высоком уровне закрытия с 11 ноября 2014 года.


Декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent на ICE выросли 1,98 доллара, или 2,5%, до 81,26 доллара за баррель, самого высокого уровня закрытия с 16 октября 2018 года.


Ноябрьские фьючерсы на бензин выросли на 2,6% до 2,309 доллара за галлон, самого высокого уровня закрытия с 30 августа. Ноябрьские фьючерсы на топочный мазут выросли на 2,3% до 2,437 доллара за галлон, самого высокого уровня закрытия с октября 2018 года.


Ноябрьские фьючерсы на природный газ прибавили в цене 2,6% до 5,766 доллара за млн БТЕ. На прошлой неделе котировки выросли чуть более, чем на 8%, а по итогам сентября продемонстрировали рост на 34%.


Фьючерсы на золото закрылись ростом третью сессию подряд


Фьючерсы на золото в понедельник выросли третью сессию подряд, получив некоторую поддержку со стороны слабости доллара США, так как напряженность между КНР и Тайванем повысила спрос на драгоценный металл, считающийся активом-убежищем.


Тем не менее, рост цен был ограничен ростом доходности государственных облигаций. Гособлигации могут конкурировать с золотом на рынке активов-убежищ, поскольку тоже считаются надежными инструментами.


"Золото привлекает некоторый интерес в качестве актива-убежища вместе с ослаблением доллара", - говорит Джефф Райт, вице-президент по инвестициям Wolfpack Capital.


Декабрьские фьючерсы на золото на COMEX выросли на 11 центов, или 0,5%, до 22,644 доллара за унцию, после роста на 0,5% в пятницу.


Если смотреть на более широкую картину, то золото получило поддержку за счет роста инфляции, говорит Чинтан Карнани, директор по исследованиям Insignia Consultants. При этом он ожидает, что торги по золоту будут проходить волатильно до пятницы, когда выйдут ежемесячные данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США.


Декабрьские фьючерсы на медь на COMEX выросли на 1,3% до 4,243 доллара за фунт.


Январские фьючерсы на платину упали на 1,3% до 961,10 доллара за унцию. Декабрьские фьючерсы на палладий снизились на 1,5% до 1 875 доллара за унцию.

воскресенье, 19 сентября 2021 г.

Доллар достиг трехнедельного максимума, чему способствовали недавние данные

EUR / USD: евро снизился по отношению к доллару в пятницу, так как доллар продолжал расти благодаря вышедшим в четверг лучшим, чем ожидалось, данным по розничным продажам в США, которые подтвердили ожидания сокращения покупок активов Федеральной резервной системой до конца года. Индекс доллара, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вырос до 93,094, самого высокого уровня с конца августа. В последний раз он вырос на 0,2% до 93,062.


 На следующей неделе ФРС проведет двухдневное заседание по денежно-кредитной политике, и, как ожидается, откроет дискуссии о сокращении ежемесячных покупок облигаций, увязывая любые фактические изменения с ростом занятости в США в сентябре и в последующий период. Ближайшее сопротивление можно увидеть на 1,1746 (38,2% Фиб), прорыв вверх может спровоцировать рост до 1,1776 (23,6% Фиб). С другой стороны, немедленная поддержка видна на 1,1719 (50% Фиб), прорыв ниже может привести к паре. к 1,1694 (61,8% фиб).


GBP / USD: В пятницу фунт стерлингов достиг нового минимума против в целом более сильного доллара, поскольку некоторые инвестиционные банки изменили свой прогноз по повышению ставки Банка Англии. Объемы розничных продаж в Великобритании неожиданно упали в прошлом месяце, что стало самой продолжительной полосой спада с момента установления текущих рекордов, хотя они остаются выше докандемических уровней.


 Во вторник фунт стерлингов достиг многонедельного максимума по отношению к доллару, поскольку данные показали, что в августе базовые потребительские цены в США росли самыми медленными темпами за шесть месяцев. Ближайшее сопротивление можно увидеть на 1,3811 (38,2% Фиб), прорыв вверх может спровоцировать рост к 1,3873 (23,6% Фиб). С другой стороны, немедленная поддержка видна на 1,3696 (61,8% Фиб), прорыв ниже может привести к паре. по направлению к 1,3714 (нижний BB).


USD / CAD: Канадский доллар ослаб по отношению к своему американскому аналогу в пятницу, поскольку цены на сырьевые товары упали, а инвесторы скорректировали свои позиции в преддверии федеральных выборов в Канаде, при этом валюта теряет позиции в течение второй недели. Нефть, один из основных экспортных товаров Canadas, упала на 0,9% до 71,97 доллара за баррель, в то время как медь упала на 0,7%.


 Канадский доллар торговался с понижением на 0,5% до 1,2746 за доллар после касания самого низкого уровня с 23 августа на 1,2762. За неделю валюта упала на 0,4%, что добавило к снижению по сравнению с предыдущей неделей. Ближайшее сопротивление можно увидеть на 1,2776 (23,6% Фиб), прорыв вверх может спровоцировать рост к 1,2830 (максимум 23 августа). С другой стороны, ближайшая поддержка видна на 1,2686 (38,2% Фиб), прорыв ниже может привести к паре. к 1,2617 (50% фиб).


USD / JPY: Доллар укрепился по отношению к иене в пятницу, так как сильные данные по розничным продажам в США оказали поддержку доллару. Розничные продажи в прошлом месяце выросли на 0,7%. Данные за июль были понижены, чтобы показать снижение розничных продаж на 1,8% вместо 1,1%, как сообщалось ранее. Опрошенные экономисты прогнозировали снижение розничных продаж на 0,8%. Продажи выросли на 15,1% по сравнению с прошлым годом и на 17,7% выше докандемического уровня. 


Доллар вырос до 109,84 иены, прибавив 0,34% в четверг, поднявшись с шестинедельного минимума среды 109,11. Сильное сопротивление можно увидеть на уровне 110,14 (23,6% Фиб), прорыв вверх может спровоцировать рост к 110,41 (более высокий BB). С другой стороны, ближайшая поддержка видна на 109,73 (38,2% Фиб), прорыв ниже может привести пару к 109,42 (50% Фиб).

Обзор акций

Европейские фондовые индексы упали в пятницу, завершив свою третью неделю падением в минусе, поскольку сектор основных ресурсов пострадал из-за снижения акций Anglo American, но новости о том, что Великобритания рассматривает возможность ослабления ограничений на поездки, подстегнули авиакомпании и гостиничные группы.


Британский эталонный индекс FTSE 100 закрылся снижением на 0,91 процента, Germanys Dax снизился на 1,03 процента, французский CAC завершил день повышением на 0,79 процента.


Акции США резко упали в результате широкой распродажи в пятницу, завершив неделю, вызванную сильными экономическими данными, опасениями по поводу повышения корпоративных налогов, вариантом Delta COVID и возможными сдвигами в графике Федеральной резервной системы США для сокращения покупок активов.


Dow Jones в последний раз торговался с понижением на 0,48 процента, S&P 500 упал на 0,91 процента, Nasdaq упал на 0,91 процента.

Обзор казначейских облигаций

Доходность государственных облигаций США выросла в пятницу, при этом доходность 10-летних облигаций достигла двухмесячного максимума, поскольку трейдеры ожидают напряженной недели заседаний центральных банков, в том числе ключевой в Федеральной резервной системе.


 Доходность 10-летних облигаций ненадолго достигла 1,3855%, самого высокого уровня с 14 июля, и была установлена ​​на четвертую неделю подряд роста, что является самой продолжительной такой полосой с марта.

Обзор сырьевых товаров

Небольшой отскок золота в пятницу после резкой распродажи на предыдущей сессии ослаб по мере роста доллара, что поставило его курс на второе недельное падение, поскольку инвесторы сосредоточили свое внимание на стратегии сужения Федеральной резервной системы США.


Спот-золото упало на 0,1% до 1751,29 доллара за унцию к 13:31 по восточному поясному времени (1731 по Гринвичу). Фьючерсы на золото в США упали на 0,3% до 1751,4 доллара.


Цены на нефть упали в пятницу, когда энергетические компании в Мексиканском заливе США возобновили добычу после того, как последовавшие за этим ураганы в регионе остановили добычу.


Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 33 цента до 75,34 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Western Texas Intermediate (WTI) упали на 64 цента

понедельник, 23 августа 2021 г.

Криптовалюты возвращаются с края пропасти

 

После нескольких месяцев, томящихся в депрессии, криптовалюты растут. В понедельник биткоин преодолел отметку в 50 000 долларов впервые с мая. Другие монеты, в том числе Ethereum, ADA Cardano и Dogecoin, также выросли.


И всего несколько недель назад некоторые стратеги присматривались к возможному. падение до $20,000 для биткойна, через несколько месяцев после того, как он достиг рекордного максимума около 65 000 долларов в апреле.


Вместо этого настроения растут по всем направлениям. Последние колебания Crypto являются признаком того, что биткойн-майнеры вернулись в бизнес после недавних китайских репрессий. В то же время по-прежнему имеются свидетельства более широкого признания. Все это происходит по мере того, как всплеск дельта-варианта запутал сроки нормализации политики процентных ставок.


«За последние пару месяцев наблюдался ускоряющийся фон накопления криптоактивов», — написал в электронном письме в понедельник Джонатан Чисман, глава внебиржевых и институциональных продаж на бирже крипто-деривативов FTX. «Институциональные потоки в биткойнах и эфире, а также большая розничная деятельность в NFT и играх», вероятно, вносят свой вклад, добавил он.


Сдвиг в настроениях

Мир криптовалют населен персонажами, которые голоса действительно могут влиять на цены. В последнее время бычьи шумы усиливают настроения.


Возьмем Илона Маска. Ранее в этом году миллиардер заставил головы вращаться - и помог ценам подняться, а затем резко упасть - когда он сказал в марте, что Tesla Inc. будет принимать оплату для своих электромобилей в биткойнах, но отступил в мае. Он сделал свой разворот по экологическим соображениям, выразив обеспокоенность по поводу использования ископаемого топлива для майнинга криптовалют. После этих комментариев Биткойн потерял около четверть его стоимости через неделю.


Но вот последний поворот: за последние несколько недель Маск пяг более поддерживающий тон. В конце июля он сказал, что лично владеет Bitcoin, Ethereum и Dogecoin хотели бы, чтобы криптография преуспела.


Суперзвездный инвестиционный менеджер Кэти Вуд является еще одним влиятельным голосом в этом пространстве. Известный крипто-бык, она сказала Bloomberg TV в мае, что она может увидеть биткойн. достижение цены $500,000. Совсем недавно она сказала, что, по ее мнению, корпорации должны рассмотреть добавление биткоина на свои балансы. 


Сигналы хэшрейтов

Около месяца назад все разговоры в мире криптовалют были о китайских репрессиях. Запрет на майнинг биткоина означало внезапное закрытие миллионов компьютеров, которые обрабатывали транзакции, необходимые для поддержания криптовалюты. До запрета около 65% мирового майнинга биткойнов проходило в Китае.


Когда компьютеры перешли в автономный режим, скорость хэширования — мера вычислительной мощности, используемой в майнинге и обработке — сократилась вдвое всего за две с половиной недели.


Помимо практических последствий, агрессивные шаги Китая обнажили тот факт, что децентрализованная валюта по-прежнему находится во власти правительств, что ударило по настроениям. Бобби Ли, один из первых биткоин-магнатов страны, даже сказал, что репрессии Китая против криптовалют, вероятно, усилятся и могут даже привести к прямой запрет о владении токенами. А в США недавние дебаты в Конгрессе по поводу крипто-правил добавлена неопределенность.


Тем не менее, скорость хэшрейта восстановилась и выросла с июльского надира, согласно данным Blockchain.com. Это восстановление помогло восстановить уверенность на рынке в том, что криптовалюты могут процветать даже перед лицом оппозиции со стороны законодателей по всему миру.


Тенденция восстановления

Вычислительные мощности биткоина восстанавливаются после репрессий в Китае Цены на криптовалюты, такие как золото, как правило, страдают, когда есть перспектива повышения процентных ставок. Появление дельта-варианта Covid может скрембл-планы отменить денежно-кредитную политику кризисного уровня.


Если председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в своем выступлении на конференции в Джексон-Хоуле в эту пятницу нанесет «голубиную» ноту, это может повысить валюту, сказал аналитик Oanda Эдвард Мойя в записке.


Ежегодное мероприятие Федеральной резервной системы Канзас-Сити, проводимое практически снова, традиционно тщательно изучается для подсказок о предстоящих изменениях в позиции. Некоторые лидеры ФРС использовали его в качестве платформы для объяснения новых инициатив, как это сделал Пауэлл в прошлом году, представив новую основу денежно-кредитной политики.


Еще более мейнстрим — и главная улица — интерес


Огромные финансовые и потребительские фирмы за последний год все чаще используют криптографию, придавая активу больше легитимности и повышая цену. Банки, брокерские компании и биржи ценных бумаг готовятся удовлетворить спрос. Переломный момент произошел в апреле с дебютом на фондовом рынке США Coinbase Global Inc.,крипто-торговой площадки, которая пытается создать экосистему цифровых денег.


Этим летом растут слухи о том, что Amazon.com Inc. может стать вовлечен в криптовалютный сектор. Ан Публикация вакансий на Amazon В опубликованном в Интернете в июле говорится, что фирма ищет «Цифровую валюту и блокчейн продукта». После того, как люди узнали о посте, биткойн вырос примерно до 40 000 долларов. Акции Amazon выросли примерно на 1% в Нью-Йорке. Далее компания сказала, что «спекуляции» о ее «конкретном плане для криптовалют не соответствуют действительности», но тот факт, что крупнейший в мире ритейлер изучает криптографию, большие последствия для теневого и часто труднодоступного рынка.


Так... Куда отсюда?

В эти последние дни лета это снова в моде, чтобы сделать Прогнозы на $100 000. Как и в случае с любыми инвестициями — или чем-то еще, на самом деле — невозможно предсказать будущее. Но у аналитиков есть несколько оценок того, как прорыв $50 000 изменил перспективы биткоина, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.


Биткойн «приближается к более высокому концу того, что я ожидаю в качестве нового торгового диапазона от низких 40 000 до низких 50 000 долларов», - сказал Рик Бенсеньор, главный исполнительный директор Bensignor Investment Strategies.


Даниэла Хэтхорн, аналитик DailyFx.com, считает, что может потребоваться некоторое время, прежде чем мы увидим какой-либо дальнейший бычий импульс, потому что 50 000 долларов сша являются ключевым психологическим уровнем для валюты.


«Откат к области в 48 000 долларов будет первым признаком проблем», — написала она в записке в понедельник. «Но положительная тенденция не имеет никаких проблем, пока биткоин остается выше своей 200-дневной скользящей средней на уровне 45 750 долларов. Заглядывая в будущее, ключевая задача для покупателей будет заключаться в том, чтобы закрепить дальнейшую прибыль до 55 000 долларов, не теряя импульса на этом пути».

среда, 4 августа 2021 г.

Цены на нефть снизились по итогам третьей сессии подряд

  Цены на нефть в среду продемонстрировали падение уже третий день подряд. Фьючерсы остаются под давлением после неожиданного увеличения запасов нефти в США.


Сентябрьские фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылись с понижением на 2,41 доллара США, или на 3,4%, по 68,15 доллара за баррель. Октябрьские контракты на нефть Brent на ICE Futures Europe подешевели на 2,03 доллара, или на 2,8%, до 70,38 доллара за баррель.


Как сообщило Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в этой стране на неделе 24-30 июля выросли на 3,6 млн баррелей. Запасы бензина упали на 5,3 млн баррелей, тогда как запасы дистиллятов повысились на 800 000 баррелей.


"Объем переработки нефти на НПЗ уже вторую неделю подряд ниже 16 млн баррелей в день, а экспорт снижается. И мы видим, что запасы нефти в хранилищах неожиданно выросли", – говорит Мэтт Смит, директор по исследованию товарно-сырьевых рынков в Clipper Data.


Еще одной причиной роста запасов нефти, произошедшего уже на двух из последних трех последних недель, стала устойчивость импорта, рассуждает Смит. Вместе с тем, крупное падение запасов бензина отчасти сгладило ситуацию. Предполагаемый спрос на бензин подскочил, так как "мы достигли пика летнего сезона автомобильных поездок". Однако предполагаемый спрос на дистилляты значительно снизился, обусловив небольшое увеличение их запасов, отмечает эксперт. 


Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, в среднем ожидали падения запасов нефти на 4 млн баррелей. Также они ожидали снижения запасов бензина на 1,1 млн баррелей и уменьшения запасов дистиллятов на 600 000 баррелей.


Американский институт нефти (API) во вторник сообщил, что запасы нефти в США на неделе 24-30 июля снизились на 879 000 баррелей. По данным API, запасы бензина и дистиллятов сократились на 5,8 млн баррелей и 717 000 баррелей соответственно.


На этой неделе цены на нефть находятся под давлением, так как распространение дельта-штамма вызывает опасения относительно перспектив спроса, в особенности, в Китае, являющемся второй по величине экономикой мира.


"Риски для спроса в Китае остаются основным поводом для опасений", - отметила Барбара Ламбрехт из Commerzbank. По ее словам, некоторые аналитики уже начали пересматривать прогнозы по росту ВВП в 3-м квартале.


Во вторник в китайском городе Ухань началось массовое тестирование на коронавирус. В этом городе, где в конце 2019 года впервые был обнаружен COVID-19, наблюдается ряд вспышек этого заболевания. Власти ограничили транспортное сообщение между городом Ухань и Пекином с целью замедления распространения вируса.


В Национальной комиссии здравоохранения КНР заявили, что по состоянию на понедельник в стране было введено 1,69 млрд доз вакцины от COVID-19, передает WSJ. Население Китая составляет 1,41 млрд человек. Сообщается, что заразившиеся COVID-19 пациенты в основном имеют лишь слабые симптомы или не имеют их вообще, и поэтому они не обращаются к врачам. 


Однако трейдеры на рынке нефти опасаются ужесточения карантинных мер.


"На рынке нефти отмечается определенная нервозность, поскольку ввод ограничений на передвижение приводит к значительному сокращению спроса, – подчеркнула Ламбрехт. – Не стоит забывать, что в прошлом году мировой спрос на нефть упал на 8,7% по сравнению с 2019 годом, в то время как потребления угля сократилось на 4%, а спрос на газ – примерно на 2%".


Между тем сентябрьские фьючерсы на бензин завершили день с понижением на 0,9%, до 2,25 доллара за галлон, а сентябрьские контракты на печное топливо подешевели на 2,5%, до 2,0741 доллара за галлон.


Котировки сентябрьских фьючерсов на природный газ подскочили на 3,3%, до 4,158 доллара за млн БТЕ.


Фьючерсы на нефть WTI закрылись ниже 70 долларов за баррель впервые более чем за две недели.


Торги завершились с понижением на 3,4%, по 58,15 доллара за баррель на фоне опасений инвесторов в отношении того, что штамм коронавируса "дельта" может вынудить потребителей вновь вернуться к домашнему образу жизни, что приведет к снижению спроса на топливо.


Сами по себе данные по коронавирусу на этой неделе были довольно позитивными, при этом статистическая компания Statista сообщила, что во вторник число заражений упало до 15 000 с 30 000 в понедельник и по сравнению с достигнутым в воскресенье максимумом 107 000.


Тем не менее, в Управлении транспортной безопасности (TSA) сообщили, что объем авиаперевозок в США во вторник упал до двухнедельного минимума 1,8 млн, и аналитики считают, что это может быть связано с тем, что пассажиры стали вновь опасаться заражения в замкнутом пространстве.


Фьючерсы на природный газ закрылись ростом на 3,3%, или 13,1 цента, по 4,158 доллара США за млн БТЕ, на самом высоком уровне закрытия с 11 декабря 2018 года. Росту котировок способствовало небольшое снижение производства и прогнозы, обещающие чрезвычайно жаркую погоду в оставшийся летний период.


Согласно прогнозу NatGasWeather.com, в ближайшие пару дней температура воздуха будет ниже нормы, но спрос на газ быстро восстановится к выходным, когда в восточной части США ожидается формирование области нетипично высоких для этого времени года температур и повышенного атмосферного давления. В большинстве крупных городов Восточного побережья воздух прогреется до 35-37 градусов.


С начала года цены на природный газ поднялись уже на 64%, и сегодняшний их рост на 13 центов является самым большим однодневным ростом с 11 июня.

среда, 23 июня 2021 г.

Цены на золото достигли самого высокого уровня закрытия за неделю

 

 Фьючерсы на золото в среду выросли, достигнув самого высокого уровня закрытия за неделю. Поддержку котировкам оказывало снижение доходности гособлигаций и ослабление доллара США: американская валюта отступила с примерно 2-месячного максимума.


Тем не менее, перспективы цен на золото остаются неопределенными после масштабных продаж фьючерсов на предыдущей неделе. Инвесторы следят за позицией Федеральной резервной системы США относительно инфляции и прогнозами по восстановлению рынка труда после пандемии коронавируса.


Прояснение планов ФРС относительно "сокращения покупок активов и повышения процентных ставок" будет главным фактором, определяющим динамику котировок золото, заявил Тайлер Ричи из Sevens Report Research.


"Если ФРС продолжит придерживаться мягкой денежно-кредитной политики и допускать некоторое превышение целевого уровня инфляции, то это сделает возможным ралли на рынке золота, - сказал он. – Цены на золото могут расти и в том случае, если темпы инфляции будут превышать темпы повышения процентных ставок, и в рамках этого сценария колебания курса доллара будут более важным фактором для котировок драгоценных металлов".


Августовские фьючерсы на золото на COMEX закрылись с повышением на 6 долларов, или 0,3%, по 1783,40 доллара за тройскую унцию, что является максимумом с 16 июня. В течение дня котировки достигали максимума 1795,60 доллара за унцию.


Цены на золото могут в краткосрочной перспективе превысить отметку 1800 долларов за унцию, однако "потенциал роста может быть ограничен в связи с выходом в пятницу индекса цен расходов на личное потребление (PCE) США", сообщил Лукман Отунуга из FXTM.


Июльские фьючерсы на серебро закрылись с повышением на 1,0%, по 26,11 доллара США за унцию. Во вторник этот металл подешевел на 0,7%.


Доходность 2-летних гособлигаций США во вторник продемонстрировала наиболее значительное однодневное снижение с 17 марта, тогда как индекс доллара ICE снизился по сравнению с началом недели, что оказывало поддержку котировкам деноминированных в долларах активов, таких как золото.


Председатель ФРС Джером Пауэлл во время выступления в конгрессе во вторник "придерживался гораздо более осторожной риторики (относительно ужесточения денежно-кредитной политики", и это обнадежило инвесторов, рассчитывающих на подорожание золота, отметил Отунуга.


Пауэлл в очередной раз повторил, что усиление инфляционного давления, по мнению центрального банка, имеет временный характер, и регулятор будет осторожно подходить к повышению процентных ставок с текущего уровня, близкого к нулю. 


"Эти комментарии (главы ФРС) привели к падению доллара, снизив ожидания относительно повышения ставок и ослабив давление на котировки золота", - добавил Отунуга.


Цены на золото в среду продолжили расти после выхода отчета IHS Markit, согласно которому предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора США в июне вырос до 62,6 против 62,1 в мае, тогда как предварительный PMI для сферы услуг в июне упал до 64,8 против 70,4 в мае.


Кроме того, официальные данные в среду показали, что дефицит текущего счета платежного баланса США за первые три месяца текущего года вырос на 20,7 млрд долларов, до 195,7 млрд долларов.


Тем временем июльские фьючерсы на медь на COMEX выросли в цене на 2,4%, до 4,33 доллара за фунт.


Июльские фьючерсы на платину подорожали на 1,5%, до 1086,50 доллара за унцию, а сентябрьские фьючерсы на палладий выросли в цене на 2,8%, до 2630,50 доллара за унцию.

среда, 9 июня 2021 г.

Цены на нефть WTI завершили день ниже 70 долларов США за баррель

 

 Фьючерсы на нефть в среду немного снизились, завершив день ниже 70 долларов США за баррель после того, как Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США сообщило, что запасы нефти в стране сократились по итогам уже третьей недели подряд, однако запасы бензина выросли на 7 млн баррелей.


Фьючерсы на бензин стали лидерами снижения среди фьючерсов на другие энергоносители, поскольку данные EIA также указали на снижение предполагаемого спроса.


Запасы нефти сокращаются на фоне продолжающегося увеличения загруженности НПЗ, отмечает Мэтт Смит из ClipperData. Однако "сокращение предполагаемого спроса на бензин и дистилляты привело к сильному росту запасов этих нефтепродуктов, что нивелировало положительное влияние" сокращения запасов нефти, добавил он.


Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США в среду сообщило о сокращении коммерческих запасов нефти в США на неделе 29 мая – 4 июня на 5,2 млн баррелей.


Опрошенные S&P Global Platts аналитики в среднем предполагали, что запасы на отчетной неделе упали на 4,1 млн баррелей. Американский институт нефти (API) во вторник сообщил о снижении запасов нефти на 2,1 млн баррелей.


Тем не менее, запасы бензина подскочили на 7 млн баррелей, а дистиллятов – на 4,4 млн баррелей, сообщили в EIA. Опрошенные S&P Global Platts аналитики ожидали увеличения запасов бензина и дистиллятов на 1 млн баррелей и 400 000 баррелей соответственно.


Июльские фьючерсы на нефть WTI на NYMEX снизились в цене на 0,1%, до 69,96 доллара за баррель. Во вторник цены на нефть WTI завершили торги на максимуме с октября 2018 года, выше 70 долларов за баррель.


Августовские фьючерсы на нефть Brent на ICE закрылись по 72,22 доллара за баррель, без изменений по сравнению с уровнем закрытия вторника, который стал максимальным с мая 2019 года.


Июльские фьючерсы на бензин упали в цене на 0,7%, до 2,20 доллара за галлон, июльские контракты на печное топливо подешевели на 0,3%, до 2,13 доллара за галлон.


EIA также сообщило, что запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома) увеличились на 200 000 баррелей, до 45,7 млн баррелей. Поставки моторного бензина на потребительский рынок сократились на 666 000 баррелей, до 8,48 млн баррелей в день.


Фил Флинн из The Price Futures Group считает, что данные по предполагаемому спросу подверглись искажениям в связи с приостановкой работы нефтепровода Colonial Pipeline в прошлом месяце.


"Люди заблаговременно приобретали бензин на фоне стремительно роста импорта топлива из Европы", который стал возможен благодаря временной отмене закона Джонса в ответ на приостановку работы нефтепровода, сказал он.


Заявления о "смерти спроса на бензин являются преувеличением", добавил Флинн.


Во вторник цены на нефть росли на фоне отмены карантинных мер в различных регионах мира, а также ввиду ожиданий продолжения восстановления спроса на энергоносители.


"Оптимизм относительно спроса по-прежнему поддерживает нефтяные цены, а число новых случаев коронавируса в мире в апреле сформировало пик и продолжает снижаться", - отметил Уоррен Паттерсон из ING.


"Кроме того, США ослабили ограничения для прибывающих из ряда других стран. Хотя маловероятно, что это приведет к быстрому восстановлению международных путешествий, это, несомненно, шаг в верном направлении, - добавил эксперт. – Мы полагаем, что (позитивные) перспективы спроса продолжат поддерживать котировки в этом году".


EIA в своем ежемесячном отчете, опубликованном во вторник, повысило прогнозы по ценам на нефть WTI и Brent в 2021 году.


Котировки во вторник также получали поддержку на фоне комментариев госсекретаря США Энтони Блинкена, ослабивших опасения относительно восстановления иранского ядерного соглашения и возвращения иранской нефти на мировой рынок. Во вторник Блинкен заявил, что даже если США и Иран придут к соглашению, "сотни санкций продолжат действовать".


Между тем пространство для дальнейшего роста котировок ограничено значительным объемом резервных добывающих мощностей ОПЕК+, которые составляют 6 млн баррелей в день, подчеркнул Паттерсон.


Июльские фьючерсы на природный газ на NYMEX завершили день без особых изменений, по 3,13 доллара за млн БТЕ, однако прироста на 0,03% оказалось достаточно для достижения максимума с февраля.


В четверг EIA опубликует данные по запасам природного газа в США.


Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, в среднем ожидают, что EIA сообщит об увеличении запасов природного газа на 95 млрд кубических футов на неделе 29 мая – 4 июня. Если прогнозы аналитиков верны, запасы природного газа в США превысят среднее 5-летнее значение +92 млрд кубических футов.