суббота, 9 марта 2024 г.
Предстоящий отчет по инфляции в США покажет, сможет ли евро/доллар пробить отметку 1,10.
Пауэлл не угрожает Уолл-стрит, рост рынка усиливается
Те, кто ожидал, что Джером Пауэлл будет угрожать Уолл-стрит на этой неделе, были разочарованы.
В то время как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в течение нескольких часов выступал перед Конгрессом, торговая среда характеризовалась устойчивостью рынков облигаций, сырьевых товаров и широкого рынка акций (а также новым всплеском криптовалют).
Хотя председатель Пауэлл мало что сделал для того, чтобы прояснить четкий график снижения процентных ставок, один из показателей межакционерной динамики - биржевой фонд RPAR Risk Parity, который делает ставки на облигации, сырьевые товары и акции, - добился наилучших результатов за год. ETF, привязанные к корпоративным кредитам, также показали хорошие результаты.
Долго испытывавший трудности равновзвешенный фонд S&P 500, в котором устранены перекосы в сторону размера и ослаблено влияние методов гигантской капитализации, впервые с января 2022 года достиг рекордного максимума.
Эти события на рынке отражают углубляющуюся разрядку между председателем совета директоров Пауэллом и трейдерами с тех пор, как появились признаки того, что ему удастся сдержать инфляцию, поставив экономику на правильный путь. В течение двух дней своего пребывания на Капитолийском холме Пауэлл не давал понять, что его беспокоит рост цен на активы. Рост цен на активы может противоречить цели Пауэлла - сохранить денежно-кредитную политику достаточно жесткой, чтобы вытеснить излишки из экономики.
Мэнди Шу, руководитель отдела анализа рынка деривативов Cboe Global Markets, отметила: "Председатель Пауэлл придерживался сценария и показал то, чего ждет рынок, - что ФРС придерживается осторожного подхода к потенциальному снижению ставки. ' - сказала Мэнди Шу, руководитель отдела анализа рынка деривативов Cboe Global Markets.
вторник, 5 марта 2024 г.
Разворот ФРС США и геополитические риски способствовали росту золота до рекордных максимумов
четверг, 29 февраля 2024 г.
Привлекательность рынка облигаций Великобритании растет, поскольку реальная доходность становится положительной
среда, 28 февраля 2024 г.
Сильная доходность капитала от рисковых активов поддерживает американскую валюту
Евро достигает недельного минимума по отношению к доллару, поскольку инвесторы хеджируют потери
Трейдеры делают ставки на ослабление евро и значительную волатильность валюты в преддверии заседания Совета Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое состоится на следующей неделе.
Евро упал в среду, достигнув недельного минимума по отношению к доллару, что свидетельствует о том, что инвесторы хеджируют дальнейшие потери на рынке опционов. Недельный разворот риска, барометр позиций и настроений, снизился, указывая на то, что трейдеры наиболее негативно настроены по отношению к евро уже более трех недель.
Ставки на волатильность на следующей неделе выросли до максимума за год и могут еще больше вырасти завтра, когда в четверг состоится заседание Совета ЕЦБ. Ожидается, что политики оставят ставки без изменений, но опубликуют свои последние прогнозы по инфляции и росту, причем рынки будут делать ставки на более быстрое и глубокое падение в этом году по сравнению с США.
Трейдеры опционов также увеличивают свою подверженность волатильности в других контрактах, поскольку календарь данных становится более насыщенным после нью-йоркской сессии в среду. Двухнедельная подразумеваемая волатильность евро/доллара направляется к своему самому большому двухдневному росту с ноября, охватывая как заседание Совета ЕЦБ, так и публикацию данных по инфляции в США за февраль 12 марта.